药明康德：高盛上调目标价至 74.9 港元 上调纯利预测

【高盛上调药明康德目标价至 74.9 港元 上调 2025 至 27 年纯利预测】高盛发表研究报告称，药明康德(02359.HK)今年首季业绩强劲，管理层维持其 2025 财年指引，符合该行预期。该行认为若未来 1 至 2 个季度持续强势，公司下半年有提高指引的空间。该行预计公司的 TIDES 业务今年增长 65%(官方指引增长 60%)，将 2025 年至 2027 年各年的 TIDES 收入预测分别提高 3.1%、5%及 5%。该行上调对公司 2025 年至 2027 年各年纯利预测分别 7%、3.5%及 2.3%，以反映 TIDES 业务好过预期和小分子研发及制造的交付，维持“中性”评级。