中船防务：盈利将爆发 目标价 14 港元

【中船防务午前股价上涨 3.74%】中船防务现报 9.71 港元，成交额 7336.33 万港元。建银国际发布研报称，中船防务是中国造船业领军企业之一，因其所处造船业景气周期、新船造价攀升、技术优势及 600 亿人民币在手订单，盈利将进入爆发期，预测 2025 年和 2026 年净利润分别为 8 亿和 11.5 亿人民币。该行认为 1.0 倍的远期市净率是合适目标价位，以 2025 - 2026 平均每股净资产预测，给与 14.00 港元目标价，距目前股价有 53%上涨空间。自 4Q24 以来，因母公司重组等问题股价回调显著，但公司基本面强劲，预计盈利改善后股价将恢复涨势。