中广核电力：目标价下调 14% 维持增持

【摩根士丹利下调中广核电力目标价 13.6%维持“增持”评级】摩根士丹利发布报告，将中广核电力(01816.HK)目标价下调 13.6%，由 3.69 港元降至 3.19 港元，投资评级维持“增持”。大摩指出，2025 年广东市场电价最终约为 0.35 元人民币/千瓦时，低于此前预测。该行下调中广核 2025 年及 2026 年每股盈利预测，分别为 14%及 12%，以反映对盈利的影响。鉴于低于预期的交易额，大摩将 2024 年电价预测下调 2%。今年初，中广核已按约 0.35 元人民币的市场价格锁定 320 亿千瓦时的电量，大摩认为月度交易对今年剩余时间影响有限。