舜宇光学科技：2024至2026年盈利预测上调，目标价升至79.2港元

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【麦格理上调舜宇光学科技盈利预测，目标价提升至79.2港元】

麦格理近日发布报告，重申对舜宇光学科技(02382)的“跑赢大市”评级，并将其2024至2026年盈利预测分别上调44%、24%及18%。目标价由65港元提升至79.2港元，成为该行智能手机链中的首选股。舜宇光学科技预计上半年纯利同比增长1.4至1.5倍，显示公司毛利率开始复苏。公司第二季手机摄像模组产量同比下降10%，专注于高端项目，预计手机摄像模组毛利率将从去年上半年的2%至3%提升至今年上半年的7%至8%，产品均价呈双位数增长。此外，手机镜头方面，预计毛利率将从去年上半年的约14%提升至今年上半年的约24%，主要得益于Android组合改善和iPhone销量份额的提高，预计下半年毛利率将进一步改善。麦格理预期，今年智能手机将迎来人工智能功能和相机升级，可能推动舜宇今年下半年及明年利润率持续恢复。