中金公司看好科技成长股行情，推荐通信半导体计算机等行业投资机会

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【中金公司最新研究报告指出，随着政策利好的持续释放，科技成长股行情有望继续表现。】中金公司发布3月行业配置策略，建议投资者关注政策受益领域，尤其是科技成长股。报告提到，2024年初至今，高股息资产和科技成长股风格交替领先。展望未来，投资者可能从政策支持明确的科技成长赛道中获得超额收益。同时，高分红资产作为配置底仓，中期投资价值仍然明显，但需留意部分行业的交易结构和配置节奏。 【报告回顾了2月份的行业配置表现，指出超配行业等权指数上涨8.8%，略低于沪深300指数。】中金公司的数据显示，截至2月底，自2013年以来，超配行业等权指数累计上涨85.4%，而低配行业等权指数下跌30.7%，同期沪深300涨幅为41.9%。报告强调，随着两会的临近，政策预期上升，投资者应关注受益领域。 【中金公司建议，投资者应关注财政政策动向，以及新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新政策。】报告预计，政府工作报告将在两会期间发布，明确2024年的主要工作安排，以及GDP增速、通胀、赤字率等目标。报告还提到，中央财经委员会要求推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，建议投资者关注相关行业的政策落实情况。 【报告预测，人工智能技术的进步和美联储货币政策的溢出影响将影响市场。】中金公司认为，近期人工智能技术的突破和全球主要科技龙头公司的业绩增长，将对科技成长股产生映射效应。同时，美联储即将召开的议息会议将影响全球风险资产，投资者应密切关注。 【中金公司建议，科技成长股行情有望延续，投资者应关注通信、半导体、计算机等行业。】报告指出，在全球AI产业链分工中具备优势，或顺应产业自主逻辑的科技成长赛道，以及受益于新一轮设备更新和消费品以旧换新的领域，如无人机制造、机器人(300024)、通信设备等，都是投资者应关注的配置机会。同时，报告推荐股息率相对较高的高分红资产，如电信服务、石油石化等板块。 【中金公司对3月行业配置进行了调整，上调了高端机械、通信设备等行业的配置建议。】报告还提供了3月主要超配行业及推荐逻辑，包括通信设备、高端机械、半导体、电信服务和油气开采等行业。同时，报告建议低配工程机械、钢铁、环保与水务等行业。