大和：重申九龙仓置业买入评级 目标价降至47.5港元

大和发布研究报告称，重申九龙仓置业（01997）“买入”评级，目标价由50.5港元下调6%至47.5港元。

报告中称，由于公司所有债务均采用浮动利率，预计今年财务成本将进一步增加，此前其利息成本在2022年增长5亿港元，基于2022年平均借贷利率2.5%，高于2021年的1.4%；另将2023年每股盈利预测下调26%，以考虑到更高的财务成本，但调低后预测仍高于机构普遍水平。

该行认为，香港的访港旅客人数和零售额均有上升空间。随着集团购物中心零售额的增长和新租户的低基本租金，管理层预计2023年营业额租金占比会更高。