【港股通】华虹半导体(01347)午后跌3.56% 华泰证券下调其全年净利润预测

华虹半导体(01347)午后跌幅轻微扩大，最新报24.35港元，跌3.56%，成交额1.99亿港元。

华泰证券表示，公司二季度收入符合该行/市场预测，毛利率较该行/市场预测均高出5个百分点左右。考虑到半导体供应链已进入库存调整阶段，该行认为公司指引较为稳健。

该行指，由于上半年公司ASP超此前预期，该行将2022/2023/2024年ASP预测上调4.0%/3.2%/2.4%至561/543/546美元，相应地将收入预测上调3.8%/3.1%/2.4%至24.74亿/27.53亿/35.77亿美元。将2022年净利润预测下调6.8%至3.43亿美元，主要考虑到二季度的汇兑损失。自2020年以来，华虹股价对应估值一直在1.4-3.7倍市净率区间波动。该行下调目标价18%至45港元（前值55港元），主要由于低于行业平均的净资产收益率。预计净资产收益率改善或促进公司市净率估值修复，但若产能扩张进度缓慢，上行空间或有限。