【券商聚焦】华安证券首予百度集团(09988)“买入”评级 目标价 187.3港元

华安证券发研报指，百度集团（09988）为老牌互联网厂商，技术优势显著。多点布局高科技赛道，包括智能云、智能驾驶、智能硬件设备等，新业务不断为客户创造价值，有望为公司打开收入增长的向上空间。

该行预计公司22/23/24年，对应营业收入1295.3亿/1492.9亿/1730.9亿，对应归母净利润(Non-GAAP)为164.9亿/236.9亿/287.4亿,对应市盈率为21.9倍/15.2倍/12.5倍。根据SOTP估值法，公司合理市值5177亿港元（4425亿），合理股价187.3港元（160.1元），首次覆盖，给予“买入”评级。